تحلیلگر سکویا: شرکت‌های تکنولوژی نیازمند ۶۰۰ میلیارد دلار درآمد سالانه برای جبران سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی
صنعت فناوری در اوج شور و اضطراب ناشی از هوش مصنوعی به نقطه عطف جدیدی رسیده است. شرکت‌های بزرگ تکنولوژی مبالغ کلانی را برای برقراری زیرساخت‌های مورد نیاز تا برآورده کردن تقاضای آتی این محصولات هزینه کرده‌اند. با این حال یک تحلیلگر هشدار میدهد که این کمپانی‌ها باید ارزیابی کنند آیا درآمد حاصل از هوش مصنوعی برای جبران این سرمایه‌گذاری‌ها کافی است یا خیر.
دیوید کان، تحلیلگر شرکت <a href="https://www.sequoiacap.com/article/follow-the-gpus-perspective/" target="_blank" rel="noreferrer noopener nofollow" ، در سپتامبر ۲۰۲۳ بر شکاف چشمگیر بین انتظارات درآمدی ناشی از زیرساخت هوش مصنوعی و رشد واقعی درآمد در اکوسیستم این حوزه تأکید کرد. او تخمین زد که درآمد سالانه مورد نیاز برای پوشش هزینه‌های سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی ۲۰۰ میلیارد دلار است.
تقریبا یک سال پس از آن، در حالتی که انویدیا به باارزش‌ترین شرکت جهان تبدیل شده، دیوید کان به این نتیجه رسیده که رقم درآمد مورد نیاز اکنون به <a href="https://www.sequoiacap.com/article/ais-600b-question/" target="_blank" rel="noreferrer noopener nofollow"۶۰۰ میلیارد دلار در سال افزایش یافته است.
پیش‌بینی درآمدی که شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی باید داشته باشند
کان تحلیل قبلی خود را بر پایه این فرض آغاز کرده بود که به ازای هر یک دلاری که برای یک جی‌پی‌یو خرج میشود، تقریبا یک دلار دیگر باید برای هزینه‌های انرژی صرف شود تا آن پردازشگر در یک مرکز داده راه‌اندازی گردد. در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۳، پیش‌بینی درآمد مراکز داده انویدیا ۵۰ میلیارد دلار بود. او این رقم را در دو ضرب کرد تا مجموع هزینه دیتاسنتر‌ها را به دست آورد.
مطابق محاسبات کان، هزینه‌های ضمنی مراکز داده هوش مصنوعی ۱۰۰ میلیارد دلار برآورد میشود. او سپس مجدد آن عدد را در دو ضرب کرد تا سود ناخالص ۵۰ درصدی برای کاربر نهایی جی‌پی‌یو در این محاسبات منعکس گردد. در نتیجه نزدیک به ۲۰۰ میلیارد دلار درآمد لازم بود تا هزینه‌های سرمایه‌گذاری اولیه در این بخش جبران شود.
اکنون برآورد میشود که برای سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴، پیش‌بینی نرخ درآمد مراکز داده انویدیا ۱۵۰ میلیارد دلار است که به تبع آن هزینه ضمنی این مراکز ۳۰۰ میلیارد دلار میشود؛ در نتیجه سود مورد نیاز برای بازپرداخت این هزینه‌ها ۶۰۰ میلیارد دلار تخمین زده میشود.
این یک تحلیل چالش‌برانگیز است، به ویژه وقتی که آشکار نیست آیا هزینه‌های سرمایه‌گذاری شده با تقاضای واقعی مشتری نهایی هم‌خوانی دارد یا خیر.
در پایان کان می‌گوید من انتظار دارم که این تحلیل باعث افزایش تقاضای نهایی برای تراشه‌های انویدیا شود. بی۱۰۰ نشان‌دهنده بهبود قابل توجه‌ی در نسبت هزینه به کارکرد در مقایسه با اچ-۱۰۰ است، و به احتمال زیاد نوآوری دیگری نیز پی خواهد گرفت، زیرا تمام شرکت‌های بزرگ تلاش می‌کنند تا بی۱۰۰ را در نیمه دوم امسال به دست آورند.
